Tôi từng tự tin nói mình đã đa dạng hóa danh mục tốt — tôi có tiền trong nhiều tài sản số khác nhau, không dồn hết vào một loại duy nhất. Tôi nghĩ vậy là đủ an toàn.
Cách nghĩ đó dễ hiểu. Nhiều người cũng nghĩ vậy trước khi tự mình trải qua đủ lâu.
Trải nghiệm của tôi
Nhìn lại, tôi thấy mình đã hỏi đúng câu dễ, nhưng bỏ lỡ câu quan trọng hơn nằm ngay bên dưới.
Có một đợt thị trường giảm sâu, và tôi nhận ra một điều bất ngờ: gần như tất cả các tài sản trong danh mục "đa dạng" của tôi đều giảm cùng lúc, cùng một mức độ đáng kể. Sự đa dạng hóa tôi tưởng mình đã làm hóa ra không thật sự bảo vệ tôi nhiều như tôi nghĩ.
Tôi tìm hiểu lại và nhận ra: tôi đã đa dạng hóa về số lượng tài sản, nhưng không đa dạng hóa về mức độ liên quan giữa chúng. Tất cả tài sản tôi chọn đều thuộc cùng một loại thị trường, chịu ảnh hưởng từ cùng những yếu tố vĩ mô — nên khi một yếu tố lớn tác động, chúng phản ứng giống nhau, không bù trừ cho nhau như tôi tưởng.
Tôi đã trả giá bằng thời gian và vài quyết định lẽ ra tốt hơn nếu nhìn ra sớm hơn. Không phải lúc nào cũng mất tiền — nhưng cộng lại thì thấy rõ.
Bài học tôi rút ra
Tôi nhận ra: phân biệt đa dạng hóa thật và đa dạng hóa giả.
Từ đó tôi nhìn lại danh mục của mình không chỉ qua số lượng và tên các tài sản, mà qua việc chúng phản ứng thế nào trước cùng những sự kiện lớn trong quá khứ. Đa dạng hóa thật sự đòi hỏi hiểu sâu hơn việc chỉ đếm số loại tài sản mình đang có.
Phân biệt đa dạng hóa thật và đa dạng hóa giả. Anh chị đã từng kiểm tra xem các tài sản trong danh mục mình có thật sự phản ứng khác nhau trước biến động lớn, hay chúng chỉ đang đa dạng về tên gọi?
— Phương Lê, Nhà sáng lập CoPhieu.Top
