"Thấy tỷ lệ bị lệch nhiều thì điều chỉnh lại thôi" — tôi từng nghĩ vậy.
Tôi từng đồng ý gần như không cần nghĩ thêm. Nó đơn giản, dễ nhớ, lúc đó đủ để tôi yên tâm.
Trải nghiệm của tôi
Câu hỏi quan trọng hơn nằm ở chỗ khác. Không chỉ đúng hay sai, mà là mình đang bỏ sót gì khi tin vào điều đó.
Nhưng khi tôi nhìn lại lịch sử các lần tái cân bằng của mình, tôi nhận ra phần lớn chúng diễn ra sau khi một tài sản đã tăng rất mạnh — đúng lúc cảm xúc của tôi ngả về phía muốn giữ nguyên tài sản đang thắng thay vì chốt bớt để cân bằng lại, khiến tôi thường trì hoãn việc tái cân bằng đúng lúc cần làm nhất.
Cái giá tôi trả không phải lúc nào cũng là một khoản lỗ lớn hiện trên sổ sách. Có những lần cái giá là vài năm giữ một cách nghĩ sai, rồi mất rất lâu mới bỏ được.
Bài học tôi rút ra
Tôi nhận ra: cân lại danh mục theo cảm tính dễ khiến người đầu tư trì hoãn đúng lúc cần làm nhất vì cảm xúc muốn giữ tài sản đang thắng.
Từ đó tôi đặt một lịch tái cân bằng cố định, ví dụ mỗi quý một lần, không phụ thuộc vào cảm giác thị trường đang tốt hay xấu tại thời điểm đó — việc có một lịch cố định giúp tôi loại bỏ hoàn toàn yếu tố cảm tính khỏi quyết định này.
cân lại danh mục theo cảm tính dễ khiến người đầu tư trì hoãn đúng lúc cần làm nhấ... Bạn có đang để cảm giác quyết định thời điểm cân lại danh mục, thay vì tuân theo một lịch cố định đã đặt ra từ trước?
— Phương Lê, Nhà sáng lập CoPhieu.Top
